Projekt okładki

Krzysztof Krawiec

Korekta

Małgorzata Stempowska

Copyright © by Kinga Kądziołka, 2016

ISBN 978-83-945972-1-4

Napisałeś książkę i chcesz ją wydać? Zapraszamy do serwisu Rozpisani.pl.

Znajdziesz tu szeroki zakres usług wydawniczych, dzięki którym Twoja książka trafi do księgarń.

Pomożemy Ci dotrzeć do czytelników na całym świecie!

Kontakt
www.rozpisani.pl
info@rozpisani.pl

Konwersja do epub A3M Agencja Internetowa

Spis treści

Wprowadzenie

1. Transakcje w sieci Bitcoin – wybrane zagadnienia

1.1. Czym jest Bitcoin?

1.2. Pozyskiwanie bitcoinów

1.3. Dokonywanie transakcji kryptowalutą bitcoin

1.4. Popularność systemu Bitcoin

1.5. Analiza transakcji z wykorzystaniem metod statystycznych i graficznych

1.5.1. Diagramy transakcji

1.5.2. Analiza transferu środków w czasie

1.5.3. Analiza danych z wykorzystaniem histogramów

1.5.4. Transakcje w sieci Bitcoin a rozkład Benforda

2. Obszary ryzyka inwestycji w waluty kryptograficzne

2.1. Ryzyko upadku giełd walut kryptograficznych

2.1.1. Giełdy walut kryptograficznych

2.1.2. Charakterystyka analizowanych danych i metod

2.1.3. Ocena czasu funkcjonowania giełd Bitcoin

2.2. Waluty kryptograficzne a cyberprzestępczość

2.2.1. Ciemna strona Internetu

2.2.2. Kradzież kryptowaluty

2.2.3. Okup w kryptowalucie

2.2.4. Kontrakty kryminalne

2.2.5. Atak 50%+

2.3. Ryzyko jako zmienność stóp zwrotu

2.3.1. Wybrane miary ryzyka inwestycji

2.3.2. Ryzyko płynności na giełdach walut kryptograficznych

2.3.3. Problem braku normalności rozkładu stóp zwrotu

3. Metody analizy technicznej na giełdach Bitcoin

3.1. Istota analizy technicznej

3.2. Wybrane wskaźniki analizy technicznej

3.2.1. Średnie ruchome

3.2.2. Oscylatory cenowe

3.2.3. Wstęgi Bollingera

3.2.4. Wskaźnik zmiany ROC

3.2.5. Wskaźnik RSI

3.2.6. Wskaźniki PVI i NVI

3.3. Generowanie sygnałów kupna/sprzedaży na przykładzie kursu BTC/USD

3.3.1. Okres stabilizacji kursu

3.3.2. Okres wzrostu kursu

3.3.3. Okres spadku kursu

3.4. Moment rozpoczęcia i zakończenia inwestycji

3.5. Handel z dźwignią

3.6. Nie wyważaj otwartych drzwi

3.7. Problemy stosowania analizy technicznej

4. Waluty kryptograficzne a opcje binarne

4.1. Inwestycje z wykorzystaniem opcji binarnych

4.2. Problemy prognozowania kierunku zmian kursu

4.2.1. Wpływ sytuacji rynkowej na identyfikowane zależności

4.2.2. Problem uniwersalności modelu prognostycznego

4.2.3. Problem doboru zmiennych

4.2.4. „Zadziwiająca” dokładność modeli

4.2.5. Problem nadmiernego dopasowania modelu

5. Ograniczanie ryzyka inwestycji – portfel kryptowalut

5.1. Strategia MVP

5.2. Konstrukcja przykładowego portfela

5.2.1. Wyznaczanie składu portfela w programie R

5.2.2. Ograniczenie ryzyka a stopa zwrotu

5.2.3. Dobór walut do portfela

5.2.4. Częstotliwość danych a uzyskiwane wyniki

Zakończenie

Literatura

przypisy

Wprowadzenie

Wprowadzony w 2009 r. elektroniczny system płatności za pomocą kryptowaluty bitcoin cieszy się coraz większą popularnością internautów. Sukces bitcoina przyczynił się do powstania innych, alternatywnych kryptowalut (ang. altcoins). Obecnie funkcjonuje ponad 600 różnych walut kryptograficznych. Oprócz dokonywania płatności systemy takie stwarzają również możliwości inwestycyjne. W Internecie funkcjonują liczne giełdy umożliwiające kupno i sprzedaż kryptowaluty.

Celem niniejszej publikacji jest przedstawienie Czytelnikowi tematyki inwestycji na giełdach walut kryptograficznych oraz identyfikacja obszarów ryzyka związanego z posiadaniem kryptowaluty i inwestycją w nią. Zagadnienia związane z inwestycjami w waluty kryptograficzne wydają się być interesujące zarówno od strony teoretycznej, jak i praktycznej, ale w przeciwieństwie do inwestycji tradycyjnych nie zostały jeszcze szczegółowo zbadane i opisane. W książce przedstawione zostaną możliwości wykorzystania wybranych metod ilościowych do wspomagania podejmowania decyzji inwestycyjnych na rynku walut kryptograficznych. Popularyzacja nowoczesnych metod przetwarzania danych i dostępność darmowych środowisk obliczeniowych przyczyniają się do wzrostu zainteresowania ich zastosowaniem w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych. Temat ten jest interesujący zarówno dla naukowców, próbujących opracowywać rozmaite strategie inwestycyjne wykorzystujące zaawansowane metody data mining, jak i osób zainteresowanych zainwestowaniem środków w kryptowaluty. Nie szukając długo, można natrafić w Internecie na rozmowy użytkowników dotyczące zastosowania sztucznej inteligencji do prognozowania kursu walut kryptograficznych class="char-style-override-6">. Częste w tego typu dyskusjach jest pytanie o darmowe oprogramowanie i sposób adaptacji konkretnych modeli, np. sieci neuronowych, do prognozowania finansowych szeregów czasowych. W niniejszej książce pokażę, jak z wykorzystaniem darmowego programu R wygenerować wybrane modele prognostyczne i zastosować je do danych pochodzących z giełd walut kryptograficznych. Oczywiście należy mieć na uwadze, że ilu inwestorów, tyle może być różnych strategii inwestycyjnych i przetestować wszystkich nie sposób. Co więcej, to, że jakaś strategia na pewnych instrumentach finansowych w przeszłości przynosiła zyski, nie oznacza, że na innych instrumentach (albo nawet na tych samych, tylko w przyszłości) też umożliwi ich generowanie. Nie zaprezentuję więc metody skutecznej zawsze i wszędzie, pozwalającej w krótkim czasie stać się bitcoinowym milionerem, bo takowej niestety nie znam. Natomiast osobom zainteresowanym tworzeniem własnych strategii inwestycyjnych i testowaniem rozmaitych modeli wykorzystujących zaawansowane metody data mining pokażę, jak to zrobić samemu w domu za pomocą darmowego oprogramowania. Zwrócę też szczególną uwagę na rozmaite zagrożenia związane z inwestycjami w kryptowaluty. Zagrożenia, o których osoby reklamujące „generujące zyski” i „zawsze skuteczne” strategie inwestycyjne zazwyczaj nie wspominają.

Prezentowane przykłady będą się w większości odnosiły do kryptowaluty bitcoin, która z punktu widzenia kapitalizacjirynkowej jest niekwestionowanym liderem (rys. 1). W przypadku bitcoina kwota ta wynosi ponad 10,7 mld dol. Druga z kolei kryptowaluta ether, działająca na platformie Ethereum, ma na dzień 3.07.2016 kapitalizację zbliżoną do 1 mld dol.

Rys. 1. Kapitalizacja rynku walut kryptograficznych.

Opracowano na podstawie www.coinmarketcap.com/currencies/