Redakcja

Autorzy:

Michał Pietrzyca, analityk, Dom Maklerski BOŚ

Kierownik Grupy Wydawniczej:

Ewa Ziętek-Maciejczyk

Wydawca:

Weronika Wota

Redaktor

Dorota Siudowska-Mieszkowska

Korekta:

Zespół

Skład i łamanie:

6AN Studio

Projekt okładki:

Piotr Fedorczyk

Druk: Miller

ISBN: 978-83-269-2844-4

Copyright by Wydawnictwo Wiedza i Praktyka sp. z o.o.

Warszawa 2014

Wydawnictwo Wiedza i Praktyka sp. z o.o.

03-918 Warszawa, ul. Łotewska 9a

tel. 22 518 29 29, faks 22 617 60 10

NIP: 526-19-92-256

Numer KRS: 0000098264 – Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy XIII Wydział Gospodarczy Rejestrowy. Wysokość kapitału zakładowego: 200.000 zł

Publikacja „Triki inwestycyjne – najlepsze, sprawdzone, skuteczne” chroniona jest prawem autorskim. Przedruk materiałów bez zgody wydawcy jest zabroniony. Zakaz nie dotyczy cytowania publikacji z powołaniem się na źródło. Publikacja „Triki inwestycyjne – najlepsze, sprawdzone, skuteczne” nie świadczy doradztwa ani nie udziela rekomendacji zawarcia transakcji w rozumieniu przepisów rozporządzenia ministra finansów z 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. nr 206, poz. 1715).

Wszystkie porady są przygotowane z zachowaniem najwyższej staranności i wykorzystaniem wysokich kwalifikacji, wiedzy i doświadczenia autorów. Jednakże decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie artykułów wiążą się z ryzykiem i Czytelnicy muszą mieć tego świadomość. Autor i wydawca nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje lub ich skutki podjęte na podstawie porad zawartych w tej publikacji.

Ewolucje na średnich kroczących – kilka trików na EMA

W ostatnich miesiącach przeceny na akcjach niejednokrotnie sięgały progów mentalnego bólu, a roszady ekonomiczne czy polityczne doprowadzały do zawrotów głowy. Nic nie wskazuje na to, by w najbliższych miesiącach sytuacja miała się uspokoić. Dlatego prezentujemy triki inwestycyjne, dzięki którym będziesz wiedział, jak poradzić sobie z każdą sytuacją na rynku.

Zmiany nastrojów u inwestorów następują czasami nawet co miesiąc. Natomiast poszczególne tendencje na akcjach czy towarach mogą zmieniać się jeszcze szybciej albo w ogóle diametralnie się odwrócić. Dlatego, jeśli inwestujesz i chcesz wypracować przyzwoitą stopę zwrotu, musisz posiadać kilka asów w kieszeni. Zobacz zatem, jakich trików musisz się nauczyć, aby poprawnie zajmować pozycje na akcjach i wychodzić z nich z zyskami oraz w jaki sposób możesz zarabiać nawet w bessie.

Techniki, które Ci przedstawimy w tym poradniku, są uniwersalne dla każdych ram czasowych oraz działają dla większości instrumentów. Jeśli zdecydujesz się je zastosować, Twoje wyniki inwestycyjne zauważalnie się poprawią. Przekonasz się, że łatwo można omijać podwyższone ryzyka inwestycyjne oraz zarabiać nawet podczas spadków cen.

Gdy jeszcze nie było nowoczesnych technologii IT, ekonomiści i inwestorzy rysowali na papierze milimetrowym różnorodne tendencje, zmiany cen oraz to wszystko, co składało się na ich strategie rynkowe. Obliczali zależności pomiędzy kursami bieżącymi a tymi odległymi w czasie. Nanosili powstałe warianty na papier, wizualizując różnorakie średnie, linie regresji, wartości mediany i dominanty oraz wiele innych wskaźników. Teraz wszystko mamy prezentowane na wyraźnych i precyzyjnych ekranach. Samo jednak podejście do średnich, przeciętnych wartości nie zmieniło się.

Być może spotkałeś się z opinią, że średnie wykładnicze czy zwykłe arytmetyczne są gorsze od innych wskaźników, bo są opóźnione. Mało kto zdaje sobie jednak sprawę z tego, że opóźnienie to wynika ze złego sposobu pojmowania samych średnich. Tak naprawdę mogą być one lepsze od najprecyzyjniejszych wskaźników, jeśli są poprawnie stosowane. Zobacz zatem, jakich trików musisz się nauczyć, aby poprawnie zajmować pozycje na akcjach i wychodzić z nich z zyskami.

Tendencje i stany na średniej EMA

Obserwowanie i badanie zachowania wyłącznie samej średniej kroczącej jest super trikiem. W poruszaniu się średniej EMA tkwi cenny klucz. Uzyskujemy pewne twarde i utrwalone statystycznie dane o tym, że zmiany cen akcji czy innych instrumentów przyjmują dany kierunek.

Jest to istotniejsze niż to, że np. dany ruch cen potrwa tylko kwartał, miesiąc czy kilkanaście godzin. Warto być graczem, który łamie przyjęty zwyczaj długiego terminu i trzymania na siłę akcji. Skoro kierunek wzrostowy skończył się na przykład po dwóch dniach, to po co mieć walory w portfelu? Lepiej mieć gotówkę, za którą będziesz mógł kupić akcje innej spółki.

Zobacz zatem, jakie tendencje występują na średnich wykładniczych. Spójrz na wykres nr 1. Średnia EMA po przekroczeniu punktu i linii pionowej zaczęła unosić się do góry. Zauważ, że trend wzrostowy na tej średniej trwał niecały miesiąc. To okres, w którym mógłbyś zyskać mniej więcej 4%, w tym przypadku właśnie tyle zyskał eurodolar. Jeśli zastosowałbyś dźwignię finansową, tzw. lewar, to w niskoryzykowny sposób miałbyś zyski rzędu 15–20% w ujęciu jednego miesiąca.

Wykres 1. Tendencja wzrostowa samej średniej EMA

Źródło: Opracowanie własne

Zwróć też uwagę, gdzie kończy się trend wzrostowy na samej EMA. Jeszcze raz podkreślę innowacyjność tego rozwiązania: nie szukasz żadnej innej tendencji na kursie czy wskaźnikach, ale sugerujesz się samym poruszaniem średniej kroczącej wykładniczo np. z kilkunastu sesji, tygodni albo godzin. W tym przypadku wybrany został losowo okres H1 (ujęcie jednogodzinowe).

Podobna zależność, lecz o odwrotnym kierunku widnieje na wykresie nr 2, który czytany od lewej strony wskazuje początek trendu spadkowego. To zależność, która wychwycona na samej średniej EMA, pozwala na zajęcie pozycji i zarabianie na spadkach, na danym instrumencie, jeśli taką opcję posiada.

W przypadku akcji, gdy zobaczysz taki zwrot na średniej, powinieneś wyprzedawać je, gdyż spadkowe zależności na średniej EMA generują podwyższone ryzyko, że kurs mocno straci na wartości rynkowej. A zatem gdy średnia wykładnicza zacznie opadać, możesz zacząć pozbywać się akcji. Gdy zobaczysz sygnał odwrotny (wykres nr 1), wówczas możesz odkupić tańsze akcje albo zająć odpowiednie pozycje na rynku futures.

Pewnie nie raz zobaczysz, że nachylenie spadkowe średniej EMA względem osi czasu jest nieznaczne, tzn. od kilku do 30 stopni (można to zmierzyć zwykłym kątomierzem lub na oko). Wówczas mamy do czynienia z mało istotną tendencją. Czasem jednak właśnie z takich niepozornych nachyleń rodzą się silne fale spadkowe.

Wykres 2. Tendencja spadkowa samej średniej EMA

Źródło: Opracowanie własne

Ćwiczenia

Poniżej zamieszczamy formatki ćwiczeniowe (EMA-1000 w układach H4 określa super trendy!), na których powinieneś utrwalić swoje umiejętności rozpoznawania „przeginania średnich” tj. zmiany trendów na EMA:

Na wielu spółkach przedstawiliśmy historię notowań, a także bieżące, najświeższe zmiany; jeśli połączysz sobie wykresy dla jednej spółki, np. LPP pięć formatek, to uzyskasz historię notowań H4 od 2001 roku do 2014 roku i na tak szerokiej platformie czasowej będziesz mógł znakomicie nauczyć się, kiedy kupować ciekawe spółki z GPW w kontekście zmian średnich EMA.

Dane sporządzone w oparciu o platformę BOSSAFX:

LPP

Formatka 1. LPP: 2001 – 2005

Formatka 2. LPP: 2005 – 2008

Formatka 3. LPP: 2008 – 2010

Formatka 4. LPP: 2010 – 2013

Więcej znajdziesz w wersji pełnej publikacji

Tematy publikacji w pełnej wersji

Ewolucje na średnich kroczących – kilka trików na EMA

Tendencje i stany na średniej EMA

Ćwiczenia

Po czym można poznać, że zbliża się trend boczny

W jaki sposób można obliczyć krok notowań

Co to jest krok notowań

Jak wykorzystywać przecięcia średnich kroczących i filtry czasowe do wychwytywania sygnałów

Jak kontrolować ryzyko i zyski

Kanały zakresów zmiany – triki na zmienności cen

Formacja Three Drives – trik ułatwiający poszukiwanie punktów zwrotnych

Jak odczytywać układy na wzrosty i spadki

Najlepsze triki ze zbioru Price Action

Trik „4 High”

Trik „2B”

Trik „2B+”

Pin bar, czyli trik na słupku cenowym

Dlaczego M.Pring nazwał taki rodzaj świec słupkiem Pinokia i jak to się ma do stop-lossów

Dlaczego świeca Pinocchio Bar jest taka cenna

Czego brakuje do zadziałania strategii akcyjny PB

Trik Pitchforka i zastosowania Median Line

Jak szukać punktów zwrotnych na wykresie

ĆWICZENIA

Trik, który pozwala „nie ubrać się w akcje” na tzw. górce cenowej

Słownik inwestora